 |
 |
 |
 |
"Сбалансированная"
Инвестиционная стратегия: ориентирована на создание портфеля инструментов с фиксированной доходностью, в первую очередь используемого для выгодной замены денежных средств на время неблагоприятной рыночной конъюнктуры на рынках акций, и во вторую – для получения дохода при низких рисках потерь. Она очень близка по всем свойствам к ультраконсервативной стратегии, за исключением того, что управляющие формируют портфель более ликвидным – с учетом необходимости приобретения акций.
Доля акций и депозитарных расписок в общем портфеле стратегии составляет 50% при нейтральной конъюнктуре, в которой управляющие не видят потенциального ускорения трендов. В иных случаях управляющие могут менять эту величину, ориентируясь на соотношение 50/50 как на "нейтральный вариант", варьируя суммарную долю акций и депозитарных расписок от 0 до 80%.
| Показатели риска и доходности | Стратегия | Индекс* |
|---|---|---|
| Доход за 1 год, % | 38,4% | 28,8% |
| Доход за 2 года, % | 17,0% | 3,2% |
| Доход за 3 года, % | 24,9% | 12,3% |
| Доходность, % | 9,3% | 6,6% |
| Волатильность, % | 18,4% | 23,1% |
| Коэффициент Шарпа | 0,18 | 0,02 |
| Коэффициент Трейнора | 0,05 | 0,01 |
| Коэффициент Информации | 0,44 | |
| Альфа | 4,6% | |
| Бета | 0,72 | |
| Коэффициент Корреляции | 0,90 |
Примечание: Показатели приведены на 30.06.10. Данные за 3 последних года на основе ежемесячных наблюдений, аннуализированные и пересчитанные в рубли.
* 50% - индекс РТС; 50% - индекс CBONDS.
Доходность стратегии:
-
(disclaimer)
© 2002—2010