 |
 |
 |
 |
"УралСиб Энергетическая перспектива"
Тип фонда: интервальный.
Инвестиционная идея фонда
Электроэнергетика является ключевой для инфраструктуры страны отраслью экономики. Эффективное функционирование энергетических предприятий жизненно важно для подавляющего большинства экономических субъектов. В настоящее время рыночная оценка производственных активов отрасли в 2-3 раза уступает показателям аналогичных компаний из других стран, что обусловлено неблагоприятными условиями регулирования бизнеса. Переход к свободной конкуренции в генерирующем и сбытовом сегментах и экономически обоснованным тарифам в сегменте распределения электроэнергии должны привести к раскрытию потенциальной стоимости этих активов в перспективе 3-5 лет. Дополнительным стимулом переоценки может стать рост спроса на электроэнергию, который уже в настоящее время опережает предложение. Согласно плану реформирования отрасли, энергетические компании будут консолидироваться и выводить свои акции на международные площадки, что кардинально повысит их ликвидность. В результате капитализация сектора может увеличиваться с темпами около 25% годовых вплоть до 2013 года, заметно превышая общую динамику российского фондового рынка.
Инвестиционная стратегия
Направлена на получение максимальной прибыли от переоценки генерирующих и распределительных активов в энергетическом секторе России и стран бывшего СССР, за счёт формирования диверсифицированного портфеля акций генерирующих, сетевых и распределительных компаний, производителей оборудования и провайдеров различных услуг для компаний сектора. Стратегия инвестирования ориентирована на фундаментальные показатели и долгосрочную перспективу. Состав портфеля максимально диверсифицирован, с тем, чтобы в идеале включать акции порядка 20 эмитентов.
| Показатели риска и доходности | Фонд | Индекс ММВБ Электроэнергетика |
|---|---|---|
| Доход за 1 мес, % | -4,9% | -7,9% |
| Доход за 3 мес, % | -14,6% | -18,7% |
| Доход за 12 мес, % | 84,2% | 63,9% |
| Доходность, % | 62,8% | 14,3% |
| Волатильность, % | 34,7% | 44,2% |
| Коэффициент Шарпа | 1,64 | 0,19 |
| Коэффициент Трейнора | 0,77 | 0,08 |
| Коэффициент Информации | 1,49 | |
| Альфа | 24,4% | |
| Бета | 0,74 | |
| Коэффициент Корреляции | 0,94 |
Примечание: Показатели приведены на 30.06.10. Данные за указанный период на основе ежедневных наблюдений. Доходность не аннуализирована, остальная статистика - аннуализирована.
Динамика стоимости пая фонда:
-
(disclaimer)
© 2002—2010