 |
 |
 |
 |
"УралСиб Металлы России"
Тип фонда: открытый.
Инвестиционная идея фонда
Металлургия – отрасль, чувствительная к изменениям глобального экономического цикла. Макроэкономические прогнозы УК "УРАЛСИБ", используемые при формировании инвестиционного портфеля Фонда, базируются на исследованиях международных инвестиционных банков и независимых аналитических организаций. Управляющие УК "УРАЛСИБ" тесно и регулярно общаются с ключевыми производителями, получают результаты опросов потребителей, проводимых специализированными агентствами, отслеживают динамику запасов и спекулятивных позиций на биржах металлов, китайского импорта/экспорта, ход реализации новых проектов по добыче руды. Специалисты Фонда досконально изучили структуру бизнеса и акционерного капитала основных российских и зарубежных игроков с целью прогнозирования потенциальных слияний и поглощений на рынке для скупки и перепродажи акций данных компаний. Даже ожидания поглощения могут стимулировать резкий рост стоимости акций.
В состав активов Фонда включаются акции компаний РФ и стран бывшего СССР, которые не менее 80% совокупного дохода за последний отчётный год получили от операций, связанных с разведкой месторождений, добычей и/или обогащением руды, угля, производством кокса, чистых металлов, проката, арматуры, труб, проволоки и иных аналогичных изделий.
Инвестиционная стратегия
Получение доходности, превышающей средние показатели акций металлургического сектора России и стран бывшего СССР, за счёт эффективного структурирования портфеля и выбора недооценённых и/или локально перепроданных акций. Относительно высокая ликвидность многих акций сектора позволяет осуществлять достаточно оперативную реструктуризацию портфеля, реагируя, таким образом, на циклические колебания рынков и изменения в сравнительной оценке отдельных эмитентов. Управляющие УК "УРАЛСИБ" при формировании позиций изучают структуру бизнеса и акционерного капитала основных российских и зарубежных предприятий отрасли, оценивают, кто из них потенциально может стать целью для поглощения, что стимулирует резкий рост стоимости акций. Таким образом, основное предназначение фонда - обеспечение ликвидного инструмента для межотраслевой реаллокации, а также дополнительной премии к доходности сектора за счёт эффективного выбора эмитентов.
| Показатели риска и доходности | Фонд | Индекс ММВБ Металлы и Добыча |
|---|---|---|
| Доход за 1 мес, % | -3,9% | -7,5% |
| Доход за 3 мес, % | -15,5% | -19,6% |
| Доход за 12 мес, % | 47,5% | 69,5% |
| Средняя доходность, % | 42,1% | 58,8% |
| Волатильность, % | 23,9% | 33,2% |
| Коэффициент Шарпа | 1,51 | 1,59 |
| Коэффициент Трейнора | 0,55 | 0,53 |
| Коэффициент Информации | 0,23 | |
| Альфа | 3,4% | |
| Бета | 0,66 | |
| Коэффициент Корреляции | 0,91 |
Примечание: Показатели приведены на 30.06.10. Данные за указанный период на основе ежедневных наблюдений. Доходность не аннуализирована, остальная статистика - аннуализирована.
Динамика стоимости пая фонда:
-
(disclaimer)
© 2002—2010