 |
 |
 |
 |
"УралСиб Нефть и Газ"
Тип фонда: открытый.
Инвестиционная идея фонда
Значение нефтегазовой отрасли трудно переоценить. Это – "становой хребет" российской экономики, центр концентрации ресурсов и капитала. На сегодняшний день нефтегазовые компании формируют более половины капитализации фондового рынка РФ. Главным фактором, влияющим на стоимость компаний нефтегазового сектора, являются цены на нефть. В случае сохранения нынешней рекордной стоимости "чёрного золота" в долгосрочной перспективе, справедливая цена акций российских нефтегазовых компаний будет на 50-70% превышать текущие котировки. В текущих ценах акций отрасли заложено падение котировок нефти примерно до 70 долларов за баррель, так что даже любая более мягкая их коррекция с нынешнего уровня очень позитивно отразится на фондовом рынке. Акции нефтяных компаний отличаются высокой ликвидностью, что позволяет оперативно реструктурировать портфель. Из-за очень большого «веса» отрасли в индексе РТС доходность нефтегазового фонда, вероятно, будет близка к показателям рынка в целом. Таким образом, основное предназначение данного фонда - обеспечение надежного и ликвидного инвестиционного инструмента, наиболее эффективного при проведении инвестором политики межотраслевой аллокации - распределения средств между разными отраслями.
Инвестиционная стратегия
В настоящее время нефтегазовая отрасль является наиболее ликвидным и глубоко исследованным инвестиционным сектором. Залог успешного инвестирования в данной отрасли – быть на шаг впереди основной массы фондовых игроков в прогнозировании ключевых факторов, влияющих на стоимость акций. Основная масса инвесторов с опозданием реагирует на изменения данных факторов. Специалисты УК "УРАЛСИБ" отслеживают динамику добычи и капитальных затрат в помесячном режиме, динамику расходов, а также, на базе оперативных сообщений о росте зарплат и планах нефтесервисных компаний, получают данные о продуктивности скважин и объёмах бурения от информационно-аналитических служб Минпромэнерго, что позволяет максимально оперативно реагировать на изменения в эффективности работы компаний. Максимально оперативное распознавание ключевых тенденций позволяет занимать нужные позиции по сектору с опережением большинства участников рынка.
Основой инвестиционной стратегии Фонда является Получение доходности, превышающей средние показатели акций нефтегазового сектора России и стран бывшего СССР, за счёт эффективного структурирования портфеля и выбора недооценённых и/или локально перепроданных акций. Состав портфеля максимально диверсифицирован и, как правило, включает акции не менее, чем 10 эмитентов.
| Показатели риска и доходности | Фонд | Индекс ММВБ Нефть и Газ |
|---|---|---|
| Доход за 1 мес, % | -2,5% | -3,0% |
| Доход за 3 мес, % | -12,1% | -13,1% |
| Доход за 12 мес, % | 31,0% | 25,3% |
| Доходность, % | 29,8% | 25,0% |
| Волатильность, % | 23,4% | 22,4% |
| Коэффициент Шарпа | 1,02 | 0,85 |
| Коэффициент Трейнора | 0,25 | 0,19 |
| Коэффициент Информации | 0,62 | |
| Альфа | 6,0% | |
| Бета | 0,95 | |
| Коэффициент Корреляции | 0,91 |
Примечание: Показатели приведены на 30.06.10. Данные за указанный период на основе ежедневных наблюдений. Доходность не аннуализирована, остальная статистика - аннуализирована.
Динамика стоимости пая фонда:
-
(disclaimer)
© 2002—2010